30.04.2021

Darin liegt die Wette bis zur Bundestagswahl im September. Innerhalb von 3 Tagen änderte sich die Einschätzung der deutschen Politik gravierend, nachdem Armin Laschet als Unions-Kandidat erkoren war. Niemand hatte dies auf seiner Agenda. Wir auch nicht. Diese Entwicklung ist nicht zu unterschätzen:

Beide Kandidaten stehen als Partner einer Koalition zur Verfügung. Aber nur einer kann gewinnen und einer stürzt mit Sicherheit ab. Gewinnt Frau Baerbock, wird sie Kanzlerin, aber Laschet dann bestimmt kein Vize-Kanzler. Sie bestimmt dann die Konditionen des Regierungsbündnisses.

Gewinnt dagegen Herr Laschet, verliert Frau Baerbock gar nichts. Denn sie wird die Vizekanzlerin. Wer hat dann die entscheidende Macht, um Deutschland wirklich zu erneuern? Darüber wird derzeit umfangreich diskutiert. Das gab es in dieser Form noch nie:

Erstmals plädiert das deutsche ‚Mittelalter‘ für eine Grüne als bessere Lösung im Sinne einer wirklich durchgreifenden neuen politischen Linie. Denn sowohl Union als auch SPD haben ihre seit 1949 tragende Rolle entscheidend verloren. „They never come back“ gilt für alle Parteien als Zukunftsperspektive. Und wie zieht man eine Option auf Grün/Schwarz als 1. Variante? Diese Wette spielen wir in den kommenden 5 Monaten durch. Grundlinie: Die Wirtschaft bleibt stabil, wie soeben auch das neue ifo-Geschäftsklima bestätigte.

va-Q-Tec ist das verkannte Genie der Corona-Krise.

Der Spezialist für Vakuumverpackungen mit hohen Kältegraden wurde im vergangenen Jahr umfangreich bejubelt, als es darum ging, BioNTech-Impfstoff mit Temperaturen bei -70 °C zu transportieren. Inzwischen ist die Story deutlich reduziert.

Aber der Kern bleibt bestehen. Der rasante Kursrückgang um fast 2/3 ist jetzt die Gelegenheit, in va-Q-Tec neu zu investieren. 370 Mill. € Marktwert sind für rd. 120 Mill. € Jahresumsatz (Schätzung 2021) nicht gerade billig, aber angemessen bewertet.

Denn diese hochspezialisierte Technologie kann nicht nur in der Medizintechnik Anwendung finden: Vielmehr ist sie auch für andere hochsensible Tech-Sektoren geeignet. Wir taxieren die Kaufbasis bei rd. 30/31 € mit Einstieg billigst.

Baidu ist eine der größten Adressen des Internets in China

Vergleichbar mit Alibaba oder Tencent, ebenfalls aus China, oder Amazon, Google & Co. aus den USA. Die Wachstumsraten liegen durchweg im 2-stelligen Bereich - Ende offen, weil mit 1,4 Mrd. Menschen nebst Nachbarn ein Ende noch nicht absehbar ist. Einziges Handicap:

Alibaba wurde bereits dafür bestraft, dass man drohte, eine zu große politische Macht zu werden. 2,8 Mrd. Dollar Strafe waren fällig. Alle anderen wurden davon ebenfalls getroffen:

Auch sie müssen nun genau darauf achten, politisch nicht aktiv zu werden oder Macht zu erlangen. Sie dürfen sich aber weiterhin auf das Kerngeschäft konzentrieren.

Baidu korrigierte wie alle anderen um gerundet 25 % infolge des zitierten Alibaba-Schrecks. Das ist die Gelegenheit, wieder eine Anfangsposition in diesem Papier aufzubauen. Die Aktie wird in Frankfurt gehandelt. Wir kündigen weitere China-Investments an - schrittweise.